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广发聚荣一年持有期混合型证券投资基金2021年第3季度报告
发布日期:2022-05-14 16:01   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10

  月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

  4.期末基金资产净值3,085,800,106.36782,077,492.36

  注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价

  值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

  过去一年6.41%0.11%5.84%0.24%0.57%-0.13%

  自基金合6.76%0.12%7.07%0.24%-0.31%-0.12%

  过去一年5.99%0.11%5.84%0.24%0.15%-0.13%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

  注:本基金建仓期为基金合同生效后6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关

  法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、

  勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人

  谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通

  在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,

  投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决

  策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照

  “时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程

  与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实

  现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽

  本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平

  本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向

  交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有35次,其中33

  次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,其余2次为不同

  基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行

  本季度,央行进行超预期降准操作,投资者对此反应剧烈,7月债市收益率下行

  超20BP。一方面,降准根本性地扭转了投资者对于货币政策紧缩的担忧,存单等短

  端利率的下行空间得以打开;另一方面,降准加剧了投资者对基本面下行的担忧,7

  月基本面的高频数据出现明显弱化。8月以来,债券市场总体再次进入窄幅震荡格局,

  原因在于尽管基本面走弱的趋势仍在,但财政后置、信贷政策边际调整等因素导致宽

  信用预期升温,此外,降准后的资金利率中枢没有出现趋势性下行,反而在局部时点

  出现资金面紧张的情况。全季来看,债市收益率整体下行幅度较大,收益率曲线先陡

  后平。操作策略上,久期策略的效果最佳。权益市场方面,三季度板块轮动频繁,高

  景气度行业如新能源汽车和光伏等估值提升明显,相关化工板块也有了明显的估值修

  复,随着能源供需短期不平衡的加剧,资源类延续强势,电力等低估值板块表现较好。

  报告期内,组合密切跟踪市场动向,灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。

  展望下季度,经济基本面走弱的压力依然存在,尤其是疫情冲击下的消费以及地

  产链条。但建筑业施工改善、信贷政策边际调整,有助于降低基本面失速下行的风险。

  在基本面下行压力下,货币政策预计将保持稳健偏宽松的基调,但国内疫情可控、失

  业风险有限,政策利率调整的概率不大。整体来看,基本面将是债券市场的最大支撑,

  但低位利率叠加宽信用预期,令利率向下突破存在阻力。综上所述,预计债券市场整

  体仍将处于震荡格局,操作方面建议赔率优先,注重安全边际。权益市场方面,我们

  认为利率大幅上行和下行的可能性均不大,高景气成长股和低估值价值股均会有不错

  的表现,组合会更多关注金融地产和部分前期调整明显的板块均衡配置。同时也要注

  意到部分中小市值公司已经积累了较大涨幅,要关注业绩不及预期的风险。未来本基

  金管理人将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化,增强操作的

  本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为1.12%,C类基金份额净值增长

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  3000425徐工机械1,000,0006,990,000.000.18

  10601166兴业银行210,0003,843,000.000.10

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  1137762链融42A1400,00040,240,000.001.04

  2137928天铭优03200,00020,088,000.000.52

  3137935南链优14200,00020,080,000.000.52

  4137934鹏程10A1200,00020,078,000.000.52

  5137962南链优15200,00020,074,000.000.52

  619311821天圆03200,00019,974,000.000.52

  7179784至诚6A100,00010,010,000.000.26

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行、中国银行股份有限

  公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会(含原中国银行业监

  督管理委员会、中国保险监督管理委员会)或其派出机构的处罚。国家开发银行在报

  告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚。深圳市地铁集团有限公司在报告编

  制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚。中国建设银行股份有限公司在报告编制

  本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的

  要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管

  5.11.2本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库

  报告期期初基金份额总额3,682,608,756.13721,100,476.99

  报告期期间基金总申购份额361,140,904.18152,708,569.25

  减:报告期期间基金总赎回份额1,153,401,967.37137,592,741.30

  报告期期末基金份额总额2,890,347,692.94736,216,304.94

  本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的

  根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金运作

  管理办法》和《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》等法律法规的规定和

  基金合同等法律文件的约定,经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,本基

  金管理人决定自2021年7月23日起对本基金基金合同等法律文件进行修订,新增侧

  旗下部分基金根据〈公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)〉修改基金合同等我的心声 说给党听刘畊宏商标被抢注

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